Рынок криптовалют известен своей волатильностью, ведь курс даже самых популярных монет может измениться на десятки процентов всего за несколько часов. Эту проблему решают стейблкоины, которые привязаны к отдельной фиатной валюте, поэтому обеспечивают более или менее стабильный курс. Можно сказать, что такие инструменты стали посредником между традиционными и криптовалютными финансами. В статье расскажем про принцип работы стейблкоинов, и объясним, чем они обеспечены.

Основные типы стейблкоинов

Стейблкоины различаются по механизму обеспечения стоимости, а каждый тип имеет свои особенности, преимущества и риски:

1. Стейблкоины, которые обеспечены фиатом. Это наиболее популярный и простой вариант, к которому относятся USDT и USDC. Каждый выпущенный токен подкреплен реальной валютой на банковских счетах эмитента.
2. Крипто-обеспеченные стейблкоины, такие как DAI и LUSD. Их стоимость поддерживается залогом в других криптовалютах. Это позволяет сохранить децентрализацию, но требует сложных механизмов для защиты от волатильности.
3. Алгоритмические стейблкоины – AMPL, FRAX. Используют смарт-контракты для регулирования предложения. Их стабильность зависит от математических алгоритмов, что делает их рискованными при рыночных потрясениях.

Фиатное обеспечение считается более стабильным, но зависит от эмитентов, что говорит о централизации. Остальные более свободны, но управлять ими намного сложнее.

Как обеспечивается стабильность стоимости

Главная задача стейблкоина – сохранять курс с базовым активом. Для этого используют разные методы:

• Резервирование – эмитент хранит эквивалент выпущенных токенов в банках или надежных активах;
• Залоговые механизмы – в случае крипто-обеспеченных стейблкоинов, система автоматически ликвидирует залог при падении его стоимости.
• Алгоритмическое сжигание и эмиссия – если цена отклоняется от целевой, контракты уменьшают или увеличивают предложение токенов.

Эти цифровые активы стали фундаментом для многих финансовых операций в Web3, сочетая скорость блокчейна и предсказуемость фиатных денег.

Где применяются стейблкоины

Стейблкоины нашли применение во всех криптовалютных сферах:

• Трейдинг и арбитраж – позволяют мгновенно фиксировать прибыль без конвертации в фиат, снижая риски и издержки.
• Международные переводы – обеспечивают быстрые и дешевые транзакции без посредников в виде традиционных банков.
• Расчеты и сбережения – дают возможность хранить средства в криптовалюте без страха резкого обесценивания.

Несмотря на преимущества, стейблкоины не лишены недостатков, таких как централизация, регуляторные риски и технологические сбои, хотя последнее относится в основном к смарт-контрактам.

Заключение

Стейблкоины стали неотъемлемой частью криптосистемы, предлагая стабильность в условиях высокой волатильности. Они сочетают скорость и доступность блокчейна с надежностью традиционных активов, открывая новые возможности для трейдеров, инвесторов и обычных пользователей.